Volgens het BrokerCheck-rapport heeft Visie Makelaardij drie grote regelgevende boetes gekregen. Het aantal klanten dat ze de afgelopen drie jaar hebben gehad, komt echter niet overeen met het aantal regelgevende maatregelen waarmee ze te maken hebben gehad.
Vision Brokerage Services is een onafhankelijk bedrijf dat fungeert als makelaardij en investeringsadviseur voor een groot aantal klanten in Noord-Amerika, Europa, Zuid-Amerika, Azië en Australië. De Vision brokerage groep omvat Vision Wealth Builder, Vision Wealth Services en Vision Wealth Consultants.
Deze beursvennootschappen maakten ooit deel uit van de investeringsbank, J.P Morgan, maar werden later afzonderlijke entiteiten toen de bank door de overheid werd gesloten. De onafhankelijke Vision Brokerage Group is niet onderworpen aan regelgeving onder de FCM. Het is onafhankelijk in zijn omgang met klanten en heeft geen wettelijke verplichting om informatie over zijn klanten te delen met andere financiële adviseurs of banken.
Volgens het Brokercheck-rapport heeft de Vision Brokerage Group vier klanten in hun portefeuille. Deze omvatten Vision Capital Group, Vision Financial Planning, Vision Investments International. Elk van deze bedrijven heeft drie afzonderlijke vergaderingen gehad met de FCM en een vergadering in Londen, die door de FCM niet als een gereguleerde vergadering wordt beschouwd.
De Vision Investment Advisers-groep biedt geen beleggingsadviesdiensten aan. Hun beleggingsadviesdienst is uitsluitend gebaseerd op het verstrekken van beleggings- en financieel advies aan haar klanten. Ze hebben een lijst met beleggingsadviseurs op hun website.
Hoewel de makelaardij van Vision tot drie keer toe regelgevende maatregelen heeft genomen, is slechts één van de drie een aanzienlijke boete. Deze boete was voor het niet melden van een materieel risico en het niet ondernemen van redelijke maatregelen om de risico’s te beheersen.
Volgens het Brokercheck-rapport kondigde de FCM in 2020 aan dat het Vision een boete had opgelegd wegens het niet uitoefenen van adequaat toezicht op de activiteiten van de beleggingsadviseur, die de beleggingsadviseur was, en de underwriter. Deze underwriter is ook een onafhankelijke entiteit en Vision heeft geen informatie over deze underwriter of de activiteiten van de underwriter aan de FCM gerapporteerd.
Als gevolg van deze boete mag de beleggingsadviseur gedurende een jaar geen diensten verlenen aan nieuwe klanten en kan hij onderworpen worden aan verdere disciplinaire maatregelen door de FCM, waaronder verlies van vergunning of disciplinaire procedures, evenals boetes. van de debiteurenhouder en / uitgever van de cliënt.
Het makelaarskantoor had ook een boete gekregen van het Department of Housing and Urban Development, dat deel uitmaakt van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling, wegens het niet openbaar maken van materiële risico’s. Deze risico’s omvatten onder meer het niet adequaat beoordelen van de impact van het voorstel van een underwriter op de kredietratings van een individuele klant. De underwriter is een onafhankelijke derde partij die klanten adviseert over de waarde van het leningproduct.
Deze informatie werd niet bekendgemaakt aan de beoordeling van het voorstel van de underwriter of aan de klanten van de klant, zodat klanten niet wisten dat de underwriter een leningproduct voorstelde dat hun kredietwaardigheid negatief zou beïnvloeden. en kan leiden tot verlies van zaken en andere financiële problemen.
Een ander materieel risico in deze zaak betrof de aanbeveling van de onderschrijver om de klant een grote hoeveelheid residentieel vastgoed te kopen dat de klant zich niet kon veroorloven en die op lange termijn niet zou worden terugbetaald. Vision heeft eerder een dergelijke verkoop aanbevolen aan een aantal klanten, zonder hen enig advies te geven dat de voorgenomen verkoop zou kunnen leiden tot financiële problemen.
De FCM stelde vast dat Vision op de hoogte was gebracht van de materiële risico’s die verband hielden met de aanbeveling van de beleggingsadviseur om het onroerend goed te verkopen, maar gaf hen niet op de hoogte dat de aanbevolen transactie zou kunnen leiden tot een verlies van omzet, dat de onderschrijver provisies zou krijgen of dat zou kunnen leiden tot een aanzienlijke stijging van de kosten. Vision hoefde een klant niet te voorzien van een kopie van het Underwriter’s Risk Report, waarin de Underwriter’s Aanbeveling aan de klant zou zijn opgenomen over het risico van de voorgestelde transactie, en dat een kopie van het Underwriter’s Report zou zijn verstrekt aan de underwriter op verzoek aan de cliënt.
De FMCG, het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling en het Amerikaanse ministerie van Justitie onderzoeken de relatie van de Vision-makelaardij met de underwriter. Deze zaak wordt momenteel beoordeeld door de FCM. Het is belangrijk op te merken dat als een lid van de Vision-makelaarskantoor de verkoop van onroerend goed voor de cliënt van een underwriter aanbeveelt, deze aanbeveling moet worden ondersteund door een verklaring van de underwriter, die een nauwkeurige analyse moet geven van de aanbeveling van de underwriter aan de underwriter. en een beschrijving van het risicobeoordelingsproces van de verzekeraar.
Published by